Herec je známý svým extravagantním životním stylem. Měsíčně utratí 30 000 dolarů jen za víno a vlastní rozsáhlou sbírku umeleckých děl, včetně děl Andyho Warhola a Gustava Klimta, což mu přineslo další obrovské výdaje. Kromě toho investoval do luxusních nemovitostí, včetně několika ostrovů na Bahamách. Prodraží se i létání soukromými letadly či vlastnictví luxusní jachty.
Deppova vášeň pro shromažďování vzácných předmětů také přispěla k jeho finančním problémům. Utápěl peníze do sbírky cenných šperků, zběratelských kytar a osobních předmětů filmových legend jako Marlon Brando a Marilyn Monroe. Navíc čelí obrovským daňovým dluhům, které se vyšplhaly až na 100 milionů dolarů.
