Hypoteční trh zůstává pod stejnými podmínkami jako doposud. Česká národní banka na červnovém jednání rozhodla, že limity pro poskytování úvěrů ponechá v platnosti. Očekávané snížení přísnosti se nekoná, i když ceny bytů dál rostou.
Pro žadatele do 36 let zůstává limit LTV na 90 procentech, pro ostatní na 80. Banky tedy mohou půjčit jen tolik, kolik odpovídá danému podílu z hodnoty nemovitosti. Limity DTI a DSTI, které omezují výši zadlužení a splátek vůči příjmu, ČNB dál nechává vypnuté.
Sazby klesají, pravidla zůstávají
ČNB rozhodnutí odůvodnila mimo jiné tím, že růst cen bytů opět zrychluje. Podle banky však trh zůstává stabilní, banky i domácnosti se chovají obezřetně a žádné plošné riziko ve finančním systému momentálně nehrozí.
Sazby hypoték mohou podle analytiků v dalších měsících mírně klesnout, ale žádný zásadní propad se nečeká. „Prostor pro výraznější snižování už moc není,“ uvedl například Daniel Horňák z Bidli.
Vysokopříjmoví žadatelé dominují
Člen bankovní rady Jakub Seidler upozornil, že většina hypoték směřuje k domácnostem s měsíčními příjmy přes 90 tisíc korun. Průměrná splátka činí 22 tisíc a i po zaplacení dluhů žadatelům zbývá zhruba 60 tisíc.
Podle Seidlera je proto riziko ve finančním systému zatím minimální. Za problém by považoval až situaci, kdy by si začaly hypotéky brát domácnosti s nízkými příjmy, které by hrozilo, že nezvládnou splácet.
Bez úspor to nejde
Zásadní překážkou dál zůstává LTV. Podle Davida Krůty ze společnosti 4fin toto omezení komplikuje situaci lidem bez větších úspor. „Dostupnost bydlení se tímto rozhodnutím pro většinu žadatelů zásadně nezlepší,“ upozorňuje.
ČNB zároveň připomíná, že už od roku 2015 doporučuje bankám testovat schopnost splácet i při zvýšení sazeb o dva procentní body. I proto se podle ní neočekává, že by blížící se refixace tisíců hypoték měla způsobit problémy.
Rezervy zůstávají beze změny
Kromě pravidel pro hypotéky ponechala ČNB beze změny také výši proticyklické kapitálové rezervy – zůstává na 1,25 procenta. Beze změny zůstává i rezerva na systémová rizika ve výši 0,5 procenta.
Zátěžové testy ukazují, že jsou české banky silné a odolné. Přesto ČNB sleduje vývoj a je připravena reagovat, buď zvýšením rezervy při rostoucích rizicích, nebo jejím uvolněním, pokud by se zhoršila ekonomická situace.
