Podle nové studie Forbes je asi 51 % denní obchodní aktivity Bitcoinu falešné. Informoval o tom server Finbold.
Oblast kryptoměn je stále relativně mladá a volatilní. V oběhu je více než 20 000 jednotlivých tokenů. Bitcoin (BTC) ale zůstává vlajkovou lodí digitálních aktiv a tvoří 40 % globální tržní kapitalizace všech digitálních aktiv ve výši 1 bilionu dolarů.
Rozšířená praxe wash tradingu, což je druh fingovaného nebo falešného objemu, a nedostatečný dohled napříč kryptoměnovými burzami jsou jedny z výtek vznášených na adresu Bitcoinu.
Šetření na 157 kryptoměnových burzách dospělo k závěru, že přibližně 51 % denní obchodní aktivity zaznamenané u Bitcoinu je s největší pravděpodobností falešné. Uvedl to 26. srpna ve své analýze server Forbes a dále o tom napsal server Finbold.
New study finds that 51% of all Bitcoin trades are fake — wash trading designed to drive up volume and prices. Past studies have found that some crypto and NFT exchanges have up to 95% fake volume. Not a real market.https://t.co/gkTrprjnnk
— Jacob Silverman (@SilvermanJacob) August 26, 2022
Ve skutečnosti je 51 % veškerého vykázaného objemu obchodů pravděpodobně fiktivních nebo neekonomických. Podle odhadů časopisu Forbes dosáhl denní objem obchodů s Bitcoinem v červnu 2022 hodnoty 128 miliard dolarů. To je o 51 % méně než celkový objem, který si sami vykázali. Ten by podle nich měl činit přibližně 262 miliard dolarů.
Wash trading
Americká Komise pro obchodování s komoditními futures (CFTC) definuje wash trading jako:
„Uzavírání nebo předstírání uzavírání transakcí s cílem vyvolat zdání, že byly provedeny nákupy a prodeje, aniž by obchodník nesl tržní riziko nebo změnil svou tržní pozici.“
Společnosti jako Binance, MEXC Global a Bybit jsou podle analýzy příkladem některých z největších problémových míst. Pokud jde o falešné objemy.
Tyto společnosti se mohou pochlubit velkým objemem obchodů. Přitom ale fungují s malým nebo žádným regulačním dohledem, což by posílilo důvěryhodnost jejich čísel. Méně regulované burzy uvedené v průzkumu jsou zodpovědné za přibližně 89 miliard dolarů skutečného objemu. Ovšem tvrdí, že jsou zodpovědné za 217 miliard dolarů.
Je běžné představovat si obchodování s Bitcoinem pouze vůči americkému dolaru, euru nebo například britské libře. Není tomu však tak. Některé z nejvýznamnějších aktivit obchodních párů se odehrávají vůči fiat měnám, jako je japonský jen a korejský won. A také vůči hlavním stablecoinům, jako je Binance dolar (BUSD) nebo tehter (USDT).
Podle zjištění studie, kterou v březnu 2019 zveřejnila společnost Bitwise, se předpokládá, že 95 % objemu obchodů s bitcoiny na CoinMarketCap je buď falešných a/nebo neekonomických.
Kvantitativní a kvalitativní hodnocení
Forbes použil kvantitativní i kvalitativní hodnocení, aby upravil objem obchodů, který poskytly burzy a mohl tak provést svou studii.
Na rozdíl od jiných přístupů, které provádějí testy na základě transakčních údajů (a mohou být potenciálně podvedeny), přidělil společnosti známku důvěryhodnosti na základě analýzy ne méně než pěti datových souborech, které ve svém souhrnu buď vzbuzují, nebo podkopávají důvěru ve statistiky, které společnost sama uvádí.
